Глобальная Добыча И Рынок Золота  Аналитический Обзор За 2018 Год.

Глобальная Добыча И Рынок Золота Аналитический Обзор За 2018 Год.

В этом году эксперты ожидают более умеренного роста, пишет «Ъ». Вместе с тем они считают, что драгоценный металл должен присутствовать в диверсифицированном инвестиционном портфеле, чтобы сглаживать провалы цен других активов. Третий год подряд добыча золота в Перу сократилась на 6 т главным образом из-за подавления незаконной добычи в регионе Ла-Пампа. Горнодобывающая промышленность является значительной частью экономики Перу, кроме того, страна занимает третье место в мире по производству меди.

Многолетний максимум покупок центральных банков составил 651,5 т, что было выше показателя 2017 года на 74 %. Объем потребления золота в Китае вырос на 5,73 % и составил 1151,43 т. Таким образом, Китай шестой год подряд стал крупнейшим в мире потребителем золота. В США спрос на золото в ювелирной промышленности вырос на 2 % и стал самым валютные пары высоким с 2009 года. Одним из факторов, с помощью которого будет увеличиваться спрос на российское золото является отечественная ювелирная промышленность. Сейчас она потребляет около 35%, а во всех развитых странах – до 85%. Хотя производство ювелирных изделий в Российской Федерации растет, начиная с конца XX века, по 20-31% в год.

  • Тем не менее, с учетом ожидаемого роста спроса, это не будет оказывать давления на рыночные цены золота.
  • Но покупки физического золота хеджируются продажами в рамках форвардных и фьючерсных контрактов, заявляли в банке ВТБ.
  • «Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время.
  • Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Объемы торговли золотом и статистика изъятия золота на SGE впечатляют. суммарный объем торговли золотом на SGE достиг 24,338 т, что на 43% больше, чем в 2015 г., когда этот показатель составил 17,033 т. Торговый объем SGE включает физические контракты, отложенные контракты, внебиржевые сделки с расчетами через SGE, а также торговый объем Шанхайской международной биржи золота (Shanghai International Gold Exchange ). изъятие физического золота из SGE составило 1,970 т, что на 24% меньше, чем зафиксированные в 2015 г. 2,596 т, но все равно достаточно много, учитывая, что эти цифры отражают количество фактического физического золота, изъятого их хранилищ SGE. Спрос на золото со стороны фондов ETF увеличился в третьем квартале на 5% г/г до 272,5 тонны, однако по отношению ко второму кварталу было зафиксировано снижение на 37%.

Наш фонд позволяет широкому кругу инвесторов вкладывать средства напрямую в физическое золото, которое хранится у нас в России — в банке ВТБ, а не в международные ETF, хранящие золото за границей. При этом, отсутствует НДС как при покупке, так и при дальнейшей продаже слитков золота из «ВТБ — Фонд Золото». За этот период должна произойти выплата дивидендов за 2020 г. на акцию, что по цене открытия идеи соответствует 17,2% дивидендной доходности. С учетом ожидаемого роста котировок и дивидендов совокупная доходность за обозначенный период может достигнуть 23%.

Silver Institute: Обзор Рынка Серебра До Конца 2020

Уход ЦБ с рынка драгоценных металлов не был неожиданным для нас. Банк России еще в начале 2019 начал менять ценовую политику закупки слитков, доведя уровень дисконта при их покупке до 0,12% в конце года. Более того, постепенно снижались и объемы закупаемого золота. До введения политики закупки физического золота с дисконтом к цене слитки в России торговались с премией относительно международных рынков, что проецировалось в ценообразовании по покупке слитков у недропользователей. В связи с этим переход на экспортный канал продаж слитков золота был ожидаемый. В 2020 году экономический кризис, вызванный пандемией COVID-19, перевел золото в категорию главных инвестиционных хеджирующих активов.

Также из графика видно, что низкая доля «золотого обеспечения» существовавшей на 1971 год эмиссии национальных денег послужила основным мотивом отказа американского правительства от привязки к золоту. На тот момент в Европе находилась огромная сумма наличных долларов, полученных государствами в ходе «плана Маршалла» в виде кредитов на послевоенное восстановление, которое произошло к середине XX века. Последствия решения – оценивать все валюты через доллар США, принятое главами ведущих мировых государств в городке Кингстон, видно на картинке ниже. После официальной ратификации в 1978 году Международным Валютным Фондом «отвязки» валют от «золотого стандарта», ФРС США резко снизила долю обеспеченности золотом выпущенных в оборот долларов. С тех пор количество необеспеченных ничем напечатанных купюр только росло.

Именно проблемами с ликвидностью на рынках объясняет снижение цен на золото, а вместе с ним и на золотые ETF, объясняет аналитик ИК «Фридом Финанс» Елена Беляева. Один из вариантов вложений в золото — американский ETF-фонд SPDR Gold Shares . Но это не значит, что инвестор сможет обменять акции на слитки Возможности для золота на рынке в этом году — обмен доступен только крупным игрокам с объемом позиции свыше $16 млн. В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds.

Прогноз Цен На Золото В 2021 Году: Может Ли Металл Превысить $2000?

При этом мы не исключаем, что течение года при локальных коррекциях на финансовых рынках цена может опускаться до $40, а при подъемах – подниматься выше отметки $60 за баррель. В целях стабилизации ситуации на нефтяном рынке страны-участницы ОПЕК+ заключили в апреле 2020 года соглашение о дополнительных ограничениях на добычу в размере 9,5 млн барр./сут. Помимо этого, США и Канада сократили производство нефти в общей сложности на 3,6 млн барр./сут. В результате этого баланс на нефтяном рынке начал постепенно восстанавливаться.

Для сравнения, в 2018 году Великобритания купила у России золота лишь на $433 млн, в 2017-м — на $1,1 млрд. Россия в минувшем году рекордно нарастила экспорт золота в Великобританию — более чем в 12 раз в стоимостном выражении, до $5,33 млрд. Об этом свидетельствуют данные Федеральной таможенной службы (ФТС), которые изучил РБК.

В конце 2020 года цены на золото несколько снизились, настало время выгодных инвестиций. Курс покупки и продажи золота в «Сбербанке» хоть и коррелирует с мировыми ценами, но все же устанавливается банком самостоятельно. Клиент может ознакомиться с его колебаниями на онлайн-сервисах – в мобильном приложении или личном кабинете на официальном сайте банка. Это несомненно выгодное размещение свободных наличных средств. О том, что это востребовано, свидетельствуют предложения по покупке серебра и палладия. В условиях карантина во многих странах мира перемещение золотых слитков между главными центрами по торговле драгоценными металлами становится проблематичным.

Котировки цен на золото в этом регионе стали основным бенчмарком для восточного полушария. По нашим подсчетам, ювелирные компании в прошлом году могли купить только около одной тонны золота. С момента производства золота в Кыргызстане, местные ювелирные компании вынуждены покупать этот драгметалл в Турции или в других странах.

Тенденции Развития Рынка Золота В России Текст Научной Статьи По Специальности «экономика И Бизнес»

У золотых ETF единственным активом является золото — потому их акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл. Слитки можно приобрести в банках — как и с валютами, у каждого из них свои курсы покупки и продажи золота. Также купить слиток можно на бирже, но процедура вывода металла с рынка сложная и неудобная. Еще есть вариант покупки у частных лиц, но это крайне рискованно. В первую очередь рост цены на золото обеспечило значительное увеличение потоков в золотые ETF.

Развитые экономики Западной Европы и Северной Америки, как правило, держат более чем 40 % своих совокупных внешних запасов в золоте, в основном как наследство золотого стандарта. Развивающиеся страны, в отличие от них, не имеют такого исторического наследства и поэтому имеют намного меньшие золотые запасы, как правило, держа в золоте приблизительно 5 % или меньше от совокупных внешних запасов. Однако заглядывая в будущее на 10 или даже 20 лет вперёд, можно с большой Возможности для золота на рынке в этом году долей уверенности сказать, что объем добычи золота будет падать, так как в мире уже не осталось уже открытых высококачественных месторождений этого металла. Мировой спрос на золото по итогам 2018 года вырос на 4 % — до 4345,1 т по сравнению с 4159,9 т в 2017 году, в основном за счёт роста покупок драгметалла центральными банками, достигшими самого большого объёма за последние 50 лет. Спрос на золото в 2018 году соответствует пятилетнему среднему значению в 4347,5 т.

Возможности для золота на рынке в этом году

Тем не менее, с начала года спрос со стороны ETF вырос 168% г/г до 1003,3 тонны, что стало абсолютным рекордом с 2010 года. В результате этого объем вложений в обеспеченные золотом фонды ETF составили 3880 тонн (см. рис. 4), что стало еще одним рекордным показателем. В стоимостном выражении глобальные активы под управлением фондов ETF, инвестирующих в золото, выросли до $ 235,4 млрд, по сравнению с $ 141,1 млрд на конец 2019 года.

Хотя объемы золотого клиринга и рыночные обзоры LBMA дают некоторые полезные исходные данные для расчета объемов лондонской торговли золотом, очень мало известно о том, сколько физического золота на самом деле торгуется на лондонском золотом рынке. Связано это с тем, что LBMA и ее банки-участники предпочитают не разглашать эту информацию. Тем не менее торговля физическим золотом – это, по определению, очень небольшой процент от средних дневных торговых объемов на лондонском внебиржевом рынке золота.

Аналитики американского банка Citigroup опубликовали свой обзор рынка серебра. Из него следует, что этот драгметалл сохраняет потенциал для дальнейшего роста. Рональд Штёферле, автор обзоров под названием «In Gold we trust», прогнозирует рост цены золота до отметки 4800$ за унцию к концу текущего десятилетия.

т в 1970 году, но с тех пор ежегодный объем производства в этой стране неуклонно падает. С другой стороны, за последние несколько лет ряд стран стали наращивать производство золота. И в Китае, и в России, и в Канаде наблюдается общая тенденция роста производства. При сохранении цен на уровне $1 000–2 000 объемы добычи останутся на текущей отметке или даже возрастут, так как средняя себестоимость добычи намного ниже.

Возможности для золота на рынке в этом году

Таким образом, лондонский внебиржевой рынок золота – это всего лишь площадка для торговли золотыми кредитами. В своем недавно опубликованном прогнозе аналитики банка Goldman Sachs сохранили оптимистичные ожидания на предстоящий год, установив целевую цену на металл на уровне $2.300 долларов за унцию.

Провайдер берет комиссию за обслуживание в 0,45% на 1 ETF в год. ETF — инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Его котировки повторяют динамику портфеля, в который могут входить акции, фьючерсы на сырье, валюта, облигации и прочие активы. ETF даже может копировать структуру ведущих биржевых индексов, например американского S&P500. Тайский экспорт серебряных ювелирных изделий до сих пор хорошо держится в стоимостном выражении, несмотря на чрезвычайную ситуацию, сказал он. Таиландская ювелирная промышленность должна действовать проактивно, чтобы обеспечить как можно более устойчивую цепочку поставок от шахты до пальца», — сказал г-н Прида, который также является директором CIBJO-Всемирной ювелирной Конфедерации. «Потребители ювелирных изделий хотят быть уверены, что никто не эксплуатируется на любом этапе цепочки поставок, и что окружающая среда защищена настолько, насколько это возможно», — добавил он.

Более того, в свете сильной конъюнктуры на рынке нефти и относительной стабильности USD/RUB, дивиденды за 2021 г. При средней цене нефти в районе $60–65 за баррель и курсе USD/RUB 73–75 дивиденды по итогам текущего года могут составить 3,9–5 руб. По текущим котировкам это соответствует 9,8–12,6% дивдоходности. Текущая стоимость нефти в рублях в 1,5 раза выше уровней, наблюдавшихся в 2020 г. Исходя из текущих уровней нефти в рублях прибыль от продаж Сургутнефтегаза может увеличиться в 2–3 раза в годовом сопоставлении. Продуктовый ритейл прошел острый период пандемии безболезненно и даже сумел нарастить финансовые результаты. Эпидемиологическая ситуация на текущий момент улучшилась — жестких локдаунов, как было весной 2020 г., в России уже не ожидается — однако она все еще остается напряженной.

Фонд максимально точно отслеживает цену золота на глобальном рынке и защищает инвестиции от инфляции и девальвации в случае падения курса рубля относительно мировых валют. Аналитик рынка драгоценных металлов Нейл Мидер из аналитической компании Metals Focus рассказал в интервью агентству Kitco News о текущей ситуации на рынке золота и серебра. В среднем правительства держат приблизительно 15 % своих официальных запасов в золоте, хотя пропорция меняется от одной страны к другой.

«золотые» Инвестиции В Etf Как Вложиться В Драгоценный Металл

Центром рынка золотого кредитования является Лондон, а точнее Банк Англии. Именно здесь центральные банки и коммерческие слитковые банки проводят сверхсекретные транзакции по золотому кредитованию и золотым свопам, увеличивающие доступные резервы золота. Слитковые банки уклончиво называют это предоставлением ликвидности, но на самом деле эти транзакции способствуют избытку предложения на рынке золота. Публике доступно очень мало подробностей о транзакциях рынка золотого кредитования.

Автор: Михаил Свинарёв

Leave a Reply?